Il monitoraggio nel processo del credito e la sua evoluzione nel periodo della crisi finanziaria: evidenze empiriche del sistema bancario italiano

The paper aims to study the monitoring activity conducted by the Italian banks through the identification of an efficiency score related to the credit quality process. The analysis is devoted to the effects of the financial crisis to the nexus between quality and improvement of the credit quality in relation, particularly, to the context of Mutual Banks (Banche di Credito Cooperativo). Based on a balanced panel data composed of 298 banks over the time period 2006 – 2014, the empirical strategy adopts both the Data Envelopment Analysis and the Malmquist Productivity Index. The results show an interesting field of improving, related to the entire banking system, and a major gap to fill out by Mutual Banks. The empirical evidences offer some policy implications in how outlying careful strategies to improve the efficiency of the credit quality process which could facilitate the emergence of best practices among banks.

Lo studio indaga l’attività di monitoraggio svolta dal sistema bancario ita-liano con l’obiettivo di costruire uno score indicativo dell’efficienza del con-trollo del credito e verificare se, nel periodo della crisi finanziaria, qualità ed evoluzione del controllo abbiano seguito traiettorie diverse nelle Banche di Credito Cooperativo. L’analisi empirica, condotta attraverso l’approccio non parametrico della Data Envelopment Analysis e l’indice di produttivi-tà di Malmquist, si basa su un panel bilanciato composto da 298 banche italiane nell’arco temporale 2006 - 2014. I risultati evidenziano, per l’in-tero sistema bancario, spazi notevoli di miglioramento e un maggior gapda colmare per le Banche di Credito Cooperativo. In una prospettiva di policy, le evidenze empiriche mettono in risalto il delicato ruolo richiesto al management delle banche in termini di accurate strategie per migliorare l’efficienza, ivi compresa una revisione non solo dei processi di controllo, ma in particolare modo di screening del merito creditizio.